Бизнесмен выбрал удачное время и разместил по ускоренной процедуре 2% акций компании на $276 млн.
Как заявлено в сообщении организатора продажи Goldman Sachs International, структура Алексея Мордашова Pearlgreen Limited продала 2,1% акций «Северстали» (в виде акций и глобальных депозитарных расписок) за $276 млн.
«Сделка по продаже акций должна предоставить больше уверенности нашим наиболее требовательным инвесторам с точки зрения ликвидности акций», — пояснил представитель компании, добавив, что «продажа акций может раскрыть дополнительную ценность для всех акционеров компании».
Как уточняют «Ведомости», владелец «Северстали» уже продал этот пакет банку, в ближайшее время банк закроет книгу заявок и акции компании перейдут новым владельцам.
Капитализация компании на Лондонской фондовой бирже после закрытия торгов 8 ноября составила $12,78 млрд, увеличившись за последний год на 13% (8 ноября 2016 г. компания стоила $11,3 млрд). Незадолго до размещения компания заявила, что готова направить на дивиденды 100% свободного денежного потока. За 2016 г. компания вернула акционерам $1,089 млрд в виде дивидендов, при этом ее денежный поток после капитальных затрат был $1,021 млрд. «Северсталь» остается одной из наиболее привлекательных компаний в отрасли: последние 2 года ее рентабельность по EBITDA превышает 30%.
После продажи доля Алексея Мордашова составит 77,1%.
«Бумаги компании сейчас торгуются на пике, так что продажа пакета вполне рациональный ход для использования средств в других проектах, включая образовательные и IT», — подчеркивает аналитик АКРА Максим Худалов. «Сейчас пройдены почти все основные инвестиционные циклы у металлургов, снижать административные расходы уже больше невозможно, активировать M&A-политику российские металлурги не хотят, памятуя кризисы 2008 и 2014 гг. Единственное, что остается, — платить дивиденды или снижать свое участие в бизнесе, пользуясь подъемом цен на металлургическую продукцию в 2017 г.», — говорит директор по инвестициям TKC Partners Андрей Третельников.
Аналитик «Атона» Андрей Лобазов считает, что сейчас неплохой момент для продажи — цены на сталь и котировки акций «Северстали» недалеко от максимумов, впереди зима, когда наблюдается сезонное замедление спроса. «Северсталь» - ликвидная бумага, а пересмотр индекса MSCI уже на носу», — добавляет Лобазов. Кирилл Чуйко из БКС не уверен, что новые инвесторы «Северстали» сильно заработают на акциях компании: цены на металлы в России падают, может снизиться и выручка предприятия.
Источник фото: архив GorodChe.ru