Василий Атаманов, директор Череповецкого филиала БКС Премьер, объяснит в этом обзоре, чем же так хороши эти экзотические для обычного обывателя облигации по сравнению с привычным банковским вкладом.
1. Повышенная доходность
При сопоставимом риске ряд биржевых облигаций позволяет инвестору получить более высокую доходность. Что примечательно, облигации крупных банков, таких как Сбербанк, ВТБ или Альфа-Банк, могут дать инвесторам большую доходность, чем депозит, открытый в этих же кредитных организациях.
Кроме того, доход по облигациям может складываться не только из выплачиваемых процентов (купонов), но и от прироста стоимости бумаги в периоды снижения процентных ставок в экономике.
2. Возможность инвестировать в различные отрасли
Банковская отрасль может выглядеть неважно в некоторые временные периоды. Но рынок облигаций не ограничивается долговыми бумагами банков — инвестор имеет возможность приобретать бонды компаний из металлургического, нефтегазового, горнодобывающего, аграрного, высокотехнологического и других секторов.
Кроме того, есть возможность приобрести государственные ОФЗ и заручиться гарантиями государства, что надежнее, чем страховка АСВ.
3. Возможность гибко подстраиваться под рыночные условия
Обидно, когда вы открываете вклад на три года под 6% годовых, а через год банки предлагают депозиты уже под 10%. Облигации же позволяют гибко подстраиваться под изменяющийся уровень процентных ставок. Например, инвестор может отдавать предпочтения коротким бумагам во времена низких ставок и покупать длинные облигации в периоды высоких доходностей.
4. Защита от инфляции
В отличие от банковских депозитов, по которым процентная ставка обычно фиксирована и не зависит от внешних факторов, среди облигаций существуют бумаги с плавающим купоном, ставка по которым привязана к уровню инфляции. Такой инструмент позволяет гарантированно защититься от инфляции и вне зависимости от её изменений получить доход от вложения.
5. Без ограничений на досрочное пополнение/снятие
Облигации обращаются на бирже и могут быть проданы/куплены практически в любой момент торгового времени. Номинал большинства российских бумаг составляет 1000 руб., так что кратные суммы можно свободно изымать из портфеля или наоборот, довносить.
Это дает возможность регулярно откладывать деньги с зарплаты, чтобы накопить определенную сумму на какую-либо цель. А при необходимости можно в любой момент снять все или часть денег на экстренные нужды. Банки, конечно, предлагают аналогичные условия, но ставка по таким вкладам обычно совсем не привлекательна, и есть масса ограничений.
6. Долгосрочные вложения
В то время, как договоры банковского вклада в подавляющем большинстве случаев позволяют разместить средства на срок от 3 месяцев до 3 лет, биржевые облигации дают возможность зафиксировать доходность на значительно более длинный промежуток времени: пять, десять и более лет. Это удобно, если вы инвестируете капитал с целью сформировать себе дополнительную пенсию или откладываете на недвижимость для детей, когда они вырастут.
7. Сверхкороткий срок вложений
Процентный доход по облигации может быть получен как в виде купона, так и в виде продажи бумаги с накопленным купонным доходом (НКД), который рассчитывается ежедневно. Иными словами, проценты начисляются за каждый день вложений. Это позволяет размещать средства на один месяц, неделю и даже день.
Для собственников бизнеса это отличная возможность разместить временно свободные деньги, которые могут понадобиться в ближайшее время. Также это может быть удобно в случаях, когда Вы откладываете зарплату на отпуск через несколько месяцев.
8. Возможность регулировать соотношение риск/доходность
Помимо сверхнадежных (среди российских бумаг) государственных ОФЗ, доходность по которым близка к ключевой ставке, на рынке можно найти чуть более рискованные бумаги, но с гораздо более привлекательной доходностью. Порой появляется окно возможностей, когда достаточно надежные облигации торгуются с доходностью выше ключевой ставки в 1,5–2 раза.
На рынке облигаций у инвестора намного шире выбор доступных вариантов вложений с разными характеристиками риск/доходность, из которых можно собрать оптимальный для себя портфель.
9. Источник условно пассивного дохода
Жить на проценты и путешествовать — об этом немного мечтал, пожалуй, каждый. По вкладам ежеквартальная или ежемесячная выплата процентов встречается довольно редко. А вот по облигациям есть возможность сформировать портфель таким образом, чтобы регулярно получать купонный доход через необходимые промежутки времени — раз в месяц, два или иной срок.
Такие выплаты могут стать дополнительным доходом инвестора или его пенсией, которая при должном размере может дать возможность, в том числе, съездить в другие страны, где есть интернет и можно воспользоваться терминалом QUIK.
10. Дополнительный доход 13% в виде налогового вычета по ИИС
Облигации можно приобретать не только на обычный брокерский счет, но и на специализированный индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), по которому предусмотрены налоговые льготы. Инвестор может получить дополнительную доходность в размере 13% от внесенных на счет средств в календарном году, но не более 400 тысяч руб. в виде налогового вычета по уплаченному НДФЛ.
Такой бонус будет удобен для тех, кто официально трудоустроен и не пользуется вычетами на основании покупки недвижимости, выплаты ипотеки и прочими. Такой бонус делает вложения даже в обычные ОФЗ более прибыльными, чем среднестатистический депозит, при том, что надежность гарантирована государством.
Итог
Облигация — более гибкий, многофункциональный, доходный и эффективный инструмент, чем обычный банковский депозит. Поначалу он может показаться сложным, но время, затраченное на изучение, окупится сторицей. Подробности можно узнать в филиале БКС Премьер.
БКС Премьер
Г. Череповец, Московский пр-т, 51А
Тел.: (8202) 20–17–42
www.bcspremier.ru